Hypotéky v srpnu 2026 zdražily na 5 %, objem klesl o 15 %

Ve středu 16. září 2026 zveřejnila Česká bankovní asociace nová data, která jasně ukazují, že hypoteční trh na konci léta prudce zpomalil. Průměrná úroková sazba se přehoupla přes psychologickou hranici a objem poskytnutých úvěrů meziměsíčně klesl o 15 procent. Pro každého, kdo právě vybírá nové bydlení nebo vyhlíží konec fixace, se tak sazby hypoték stávají hlavním tématem rodinných rozpočtů. Po silné poptávce na začátku roku 2026 přichází ochlazení, které mění dynamiku celého trhu s nemovitostmi.

Shrnutí pro ty, co nemají čas číst celý článek

• Celkový objem úvěrů – V srpnu 2026 poskytly banky hypotéky za 34,5 miliardy korun, což je o 15 procent méně než v červenci.
• Růst úroků – Průměrná úroková sazba u nových hypoték vzrostla z červencových 4,9 procenta na rovných 5 procent.
• Méně smluv – Počet nově sjednaných hypoték klesl na 5825 kusů, což představuje meziměsíční propad o 13,1 procenta.
• Vyšší částky – Průměrná výše nové hypotéky dosáhla 4,6 milionu korun, meziročně jde o nárůst o 8 procent.
• Zdražování nemovitostí – Ceny nemovitostí meziročně rostou o 5 až 8 procent, což dále omezuje dostupnost bydlení.

Srpnové ochlazení trhu: Objem klesl o 15 procent

Když Česká bankovní asociace zveřejnila 16. září 2026 svá pravidelná data, potvrdilo se to, co mnozí analytici očekávali. Trh s úvěry na bydlení po silném rozjezdu na začátku roku 2026 znatelně přibrzdil. Podle statistik Hypomonitoru poskytly banky a stavební spořitelny v srpnu 2026 hypotéky v celkovém objemu 34,5 miliardy korun. Tento údaj zahrnuje jak zcela nové úvěry, tak i refinancování starších smluv. Meziměsíčně to znamená citelný pokles o 15 procent oproti červenci.

Tento propad je velmi výrazný, zejména pokud ho zasadíme do kontextu předchozích měsíců. Začátek roku 2026 přinesl na trh oživení a objemy poskytnutých úvěrů byly nejvyšší od roku 2022. Lidé, kteří nákup nemovitosti dlouho odkládali, se tehdy rozhodli jednat. Srpnová čísla ale ukazují, že tato vlna odložené poptávky pravděpodobně narazila na své limity. Přestože meziměsíčně vidíme strmý pád, při meziročním srovnání je celkový objem stále o 4 procenta vyšší než ve stejném období loňského roku.

Sám sleduji, jak se nálada na trhu proměňuje. Zatímco na jaře panoval mírný optimismus, srpnová data naznačují mnohem opatrnější přístup domácností. Pokles celkového objemu o 15 procent během jediného měsíce ukazuje, že zájemci o bydlení začínají znovu pečlivě počítat každou korunu. Zpomalení přichází přesně v momentě, kdy se na trhu začínají projevovat přísnější pravidla pro hypotéky, což nutí žadatele přehodnocovat své finanční možnosti.

Nové úvěry bez refinancování ztratily dynamiku

Pokud z celkových čísel odečteme refinancování a podíváme se čistě na nové úvěry, obrázek zůstává velmi podobný. Objem čistě nových hypoték dosáhl v srpnu 2026 hodnoty 26,8 miliardy korun. I zde vidíme dvouciferný meziměsíční pokles, konkrétně o 13 procent. Znamená to, že na trh přichází méně čerstvých peněz určených na nákup nových bytů, domů nebo na výstavbu.

Tento útlum u nových úvěrů přímo souvisí s tím, jak se vyvíjejí sazby hypoték. Jakmile peníze zdraží, část potenciálních kupců z trhu jednoduše zmizí. Někteří nedosáhnou na požadovanou výši úvěru kvůli přísným bankovním limitům, jiní se sami rozhodnou, že měsíční splátka by pro jejich rodinný rozpočet znamenala příliš velkou zátěž. Výsledek je jasný: objem nových peněz proudících do realitního sektoru se v srpnu znatelně ztenčil.

Průměrné sazby hypoték prolomily hranici 5 procent

Jedním z nejsledovanějších údajů v zářijovém reportu je bezpochyby cena samotných peněz. Průměrná úroková sazba u nových hypoték se v srpnu 2026 zvýšila na rovných 5 procent. V červenci přitom tato hodnota činila 4,9 procenta. Přestože se posun o jednu desetinu procentního bodu může zdát na první pohled jako drobná změna, psychologicky jde o velmi silný signál pro celý trh.

Překročení pětiprocentní hranice ukazuje, že trend zlevňování úvěrů, ve který mnozí doufali, se nekoná. Naopak, peníze na bydlení opět zdražují. Pro běžného žadatele to znamená, že nabídka těch nejvýhodnějších sazeb se na trhu rychle zužuje. Banky přehodnocují své rizikové modely a promítají do koncových cen své vlastní náklady na financování. Sazby hypoték tak reagují na širší ekonomické prostředí, které aktuálně nepřeje levným penězům.

Zvýšení průměrné sazby na 5 procent má přímý a okamžitý dopad na peněženky klientů. Každá desetina procenta navíc znamená u několikamilionového úvěru stokoruny až tisícikoruny měsíčně navíc na splátkách. Když si uvědomíme, že se úvěry splácejí dvacet nebo třicet let, celkové přeplacení se šplhá do závratných výšin. Není proto divu, že mnoho rodin tváří v tvář těmto číslům své plány na stěhování do vlastního odkládá.

Česká spořitelna zvedla sazby v polovině září

Růst průměrných úroků v srpnu nebyl ojedinělým výkyvem. Tento trend pokračuje i nadále, což potvrzují kroky jednotlivých finančních institucí. Například Česká spořitelna, jeden z největších hráčů na domácím trhu, přistoupila od 11. září 2026 ke zvýšení sazeb u svých hypotečních produktů. Když takto velká banka upraví své ceníky směrem nahoru, často to předznamenává pohyb celého trhu.

Krok České spořitelny z 11. září 2026 jasně ukazuje, že bankovní sektor nepočítá v nejbližší době s výrazným zlevňováním zdrojů. Pro klienty to znamená, že vyčkávat na lepší podmínky se nemusí vyplatit. Pokud velké banky zdražují, menší konkurenti je obvykle s mírným zpožděním následují. Sazby hypoték tak mohou v nadcházejících měsících zůstat na současných úrovních, nebo dokonce dále mírně růst.

Počet nově sjednaných smluv klesl pod šest tisíc

Kromě celkových objemů a úrokových sazeb je nesmírně vypovídající i samotný počet lidí, kteří si v daném měsíci úvěr vzali. V srpnu 2026 klesl počet nově sjednaných hypoték na 5825 kusů. Oproti červenci jde o propad o 13,1 procenta. Znamená to, že do bank přišlo podepsat smlouvu o poznání méně klientů než uprostřed léta.

Tento údaj je velmi důležitý pro pochopení celkové aktivity na trhu. Když klesá počet kusů o 13,1 procenta meziměsíčně a zároveň o 4 procenta meziročně, ukazuje to na plošné ochlazení zájmu. Nejde jen o to, že by si lidé půjčovali menší částky, oni si nepůjčují vůbec. Bariéra vstupu na realitní trh se pro mnoho domácností stala nepřekonatelnou.

Za poklesem počtu smluv na 5825 kusů stojí kombinace několika faktorů. Vyšší sazby hypoték odrazují část zájemců, zatímco jiní nedokážou splnit přísné limity pro posuzování příjmů. Pro bankovní poradce a hypoteční makléře to znamená výrazně klidnější srpen, než na jaký byli zvyklí v předchozích letech. Trh se zkrátka vrací do reality, kde hypotéka není automaticky dostupná pro každého, kdo o ni projeví zájem.

Průměrná výše hypotéky roste, dosáhla 4,6 milionu korun

Zatímco počet sjednaných smluv klesá, částka, kterou si lidé v průměru půjčují, vytrvale roste. V srpnu 2026 činila průměrná výše nové hypotéky 4,6 milionu korun. Při meziročním srovnání to představuje nárůst o 8 procent. Tento zdánlivý paradox – méně smluv, ale na vyšší částky – má zcela logické vysvětlení, které se ukrývá v cenovkách samotných nemovitostí.

Lidé si musí půjčovat více peněz jednoduše proto, že byty a domy jsou dražší. Růst průměrné výše úvěru na 4,6 milionu korun ukazuje, jak se rozevírají nůžky mezi příjmy domácností a cenami realit. Kdo chce dnes bydlet ve vlastním, musí se zadlužit podstatně více než před rokem. A to vše za situace, kdy sazby hypoték dosahují 5 procent.

Kombinace úvěru ve výši 4,6 milionu korun a pětiprocentního úroku vytváří obrovský tlak na rodinné finance. Měsíční splátka takového úvěru ukrajuje významnou část čistých příjmů. Pro domácnosti s nižšími příjmy se tak dveře k vlastnímu bydlení pomalu, ale jistě zavírají. Na trhu zůstávají především ti bonitnější klienti, kteří si mohou dovolit splácet vysoké částky i v době ekonomické nejistoty.

Ceny nemovitostí dál rostou o 5 až 8 procent

Růst průměrné hypotéky jde ruku v ruce s vývojem na realitním trhu. Podle dostupných dat rostou ceny nemovitostí meziročně o 5 až 8 procent. Tento růst dál omezuje dostupnost bydlení, a to nejen ve velkých městech, ale i v regionech. Prodávající zatím nemají důvod plošně zlevňovat, což nutí kupující sahat hlouběji do kapsy.

Když se spojí rostoucí ceny bytů (o 5-8 %) a zdražující financování, vzniká pro kupující velmi nepříjemná situace. Musí si vzít větší úvěr, ze kterého navíc platí vyšší úroky. Tento dvojitý tlak je hlavním důvodem, proč vidíme srpnový propad v počtu nových smluv. Mnoho rodin si zkrátka spočítá, že na požadovanou nemovitost za současných podmínek nedosáhne.

Refinancování dosáhlo objemu 7,7 miliardy korun

Samostatnou kapitolou srpnových statistik je refinancování a navyšování stávajících úvěrů. Tento segment trhu dosáhl v srpnu 2026 objemu 7,7 miliardy korun. Meziročně jde o 9 procent více, než činil průměr loňského roku. To ukazuje, že klienti, kterým končí fixace, aktivně řeší svou situaci a hledají na trhu ty nejlepší možné podmínky.

Zajímavý je pohled na úrokovou sazbu u těchto refinancovaných úvěrů. Ta v srpnu dosáhla hodnoty 4,97 procenta. Je tedy nepatrně nižší než průměrných 5 procent u zcela nových hypoték. Banky si zjevně uvědomují hodnotu prověřených klientů s dobrou platební morálkou a jsou ochotny jim nabídnout o něco příznivější podmínky, aby si je udržely ve svém portfoliu.

Pro lidi, kterým končí fixační období, je objem 7,7 miliardy korun jasným důkazem, že trh s refinancováním funguje. Banky o tyto klienty bojují. Přesto se tito lidé musí připravit na to, že jejich nová sazba bude pravděpodobně vyšší, než na jakou byli zvyklí z minulosti. Sazby hypoték se posunuly na novou úroveň a klienti musí tento fakt přijmout a přizpůsobit mu své měsíční rozpočty.

Vliv centrálních bank: Fed a ČNB drží nebo zvyšují sazby

Abychom plně pochopili, proč průměrná sazba u nových hypoték vzrostla ze 4,9 na 5 procent, musíme se podívat na makroekonomické pozadí. Komerční banky si peníze samy netisknou, půjčují si je na mezibankovním trhu, jehož cenu určují centrální banky. A globální centrální banky, včetně amerického Fedu a České národní banky (ČNB), aktuálně drží nebo dokonce zvyšují své úrokové sazby.

Tato měnová politika má za cíl krotit inflační tlaky v ekonomice. Když centrální banka drží sazby vysoko, prodražuje se financování pro celý bankovní sektor. Komerční banky pak tyto zvýšené náklady logicky přenášejí na své koncové klienty. Proto vidíme, že sazby hypoték neklesají, ale naopak mírně rostou. Je to přímý důsledek toho, jak centrální instituce hodnotí současný stav ekonomiky.

Pro české prostředí je určující postoj ČNB. Dokud centrální bankéři neuvidí jasné signály, že je inflace trvale pod kontrolou, nebudou mít důvod peníze zlevňovat. Trh bedlivě sleduje každý jejich krok, protože jak ukazuje situace, kdy ČNB drží sazby na stabilních úrovních, komerční banky nemají prostor pro výrazné zlevňování úvěrů na bydlení.

Co to znamená pro českou domácnost a investora

Čísla z Hypomonitoru za srpen 2026 nejsou jen suchou statistikou. Mají zcela konkrétní dopady na životy běžných lidí. Pro domácnosti plánující koupi nemovitosti jde o jasný signál, že hypotéky dál zdražují. Pokud jste na jaře váhali s podpisem smlouvy v naději, že v létě budou peníze levnější, srpnová data vás pravděpodobně zklamala. Nabídka těch nejvýhodnějších sazeb se zužuje a banky jsou při schvalování úvěrů opatrnější.

Vyšší průměrná sazba (5 procent) v kombinaci s vyšší průměrnou částkou úvěru (4,6 milionu Kč) znamená citelně vyšší měsíční splátku. To platí jak pro zcela nové úvěry, tak pro ty refinancované. Rodiny si musí znovu sednout nad své rozpočty a pečlivě zvážit, zda si mohou takový závazek dovolit. Zvýšené náklady na bydlení omezují prostor pro další spotřebu nebo tvorbu finančních rezerv.

Z pohledu trhu jako celku může mít toto ochlazení i jeden pozitivní efekt. Zpomalení hypotečního trhu může zároveň zmírnit tlak na růst cen bytů ve velkých městech. Když ubude kupců ochotných akceptovat současné ceny (které meziročně vyrostly o 5-8 %), prodávající možná budou muset slevit ze svých požadavků. Pro lidi, kteří řeší konec fixace, je to slabá útěcha, ale pro budoucí vývoj realitního trhu by to mohlo znamenat návrat k normálnějším hodnotám.

Jak se zachovat při blížící se refixaci

Pro klienty, kterým v nejbližších měsících končí fixační období, přináší srpen 2026 jasné poselství. Vyčkávat na zázračné zlevnění se nemusí vyplatit. Objem refinancovaných úvěrů ve výši 7,7 miliardy korun ukazuje, že mnoho lidí už jedná. S průměrnou sazbou u refinancování na úrovni 4,97 procenta je zřejmé, že banky jsou ochotné vyjednávat, ale prostor pro slevy je omezený.

Někteří investoři volí strategii kratších fixací v naději, že za dva nebo tři roky bude situace na trhu příznivější. Jiní naopak preferují jistotu a volí delší fixační období i za cenu aktuálně vyšších úroků. Ať už je vaše strategie jakákoliv, sazby hypoték zkrátka zůstávají na úrovních, které vyžadují pečlivé finanční plánování. Rozhodnutí České spořitelny z 11. září 2026 zvednout sazby ukazuje, že směr trhu může být v nejbližší době spíše rostoucí.

Závěr

Data z 16. září 2026 mluví jasnou řečí. Hypoteční trh v srpnu výrazně zpomalil, objem klesl o 15 procent na 34,5 miliardy korun a počet nových smluv se propadl na 5825 kusů. Průměrná úroková sazba u nových úvěrů vzrostla na 5 procent, zatímco průměrná výše hypotéky dosáhla 4,6 milionu korun. V kombinaci s rostoucími cenami nemovitostí (o 5-8 %) a kroky centrálních bank i velkých hráčů, jako je Česká spořitelna (zvýšení sazeb od 11. září 2026), se dostupnost vlastního bydlení pro mnoho domácností zhoršuje. Sazby hypoték tak nadále určují tempo celého realitního trhu.

Upozornění: MoneySpot není licencovaný finanční poradce. Tento článek má výhradně informativní charakter a nepředstavuje konkrétní investiční doporučení. Rozhodnutí o financování bydlení či refinancování úvěru nechte vždy na vlastním uvážení a důkladném zhodnocení vaší finanční situace.

Zdroje

ČeskéNoviny.cz (2026) Banky v srpnu poskytly hypotéky za 34,5 mld. Kč. Dostupné z: https://www.ceskenoviny.cz/zpravy/banky-v-srpnu-poskytly-hypoteky-za-345-mld-kc/2875060

Hypoindex.cz (2026) Hypotéky na konci léta brzdí. Srpen přinesl výrazný pokles nové úvěrové aktivity. Dostupné z: https://www.hypoindex.cz/clanky/hypoteky-na-konci-leta-brzdi-srpen-prinesl-vyrazny-pokles-nove-uverove-aktivity/

Česká bankovní asociace (2026) ČBA Monitor (Hypomonitor). Dostupné z: https://www.cbamonitor.cz/kategorie/cba-hypomonitor