ETF fondy změnily svět investování. Dnes si díky nim může prakticky kdokoliv za pár korun měsíčně koupit kousek celé světové ekonomiky — od amerických technologických gigantů přes evropský průmysl až po rozvíjející se trhy Asie. Jenže s rostoucí popularitou ETF roste i nabídka — na evropských burzách se obchoduje přes 3 000 různých ETF. Jak z nich vybrat ty nejlepší ETF fondy? V tomto článku jsem pro vás vybral 10 konkrétních ETF, do kterých investuje většina českých a evropských investorů — a vysvětlím vám, proč právě tyto fondy stojí za pozornost.
Shrnutí pro ty, co nemají čas číst celý článek
- ETF fondy – obchodované fondy sledující index, kombinující diverzifikaci podílového fondu s nízkou cenou a obchodovatelností akcie
- Top volby – pro většinu investorů stačí 1–3 ETF: VWCE (celý svět), IWDA (vyspělé trhy) nebo VUAA (S&P 500)
- Náklady – nejlepší ETF fondy mají roční poplatky (TER) od 0,07 % do 0,22 %, což je zlomek nákladů aktivně řízených fondů
- Kde koupit – čeští investoři nejčastěji kupují ETF přes XTB (bez poplatků za nákup), Interactive Brokers nebo Portu
- Akumulační verze – pro české investory výhodnější, protože reinvestují dividendy automaticky bez nutnosti řešit zdanění
💸 Kupujte ETF fondy bez poplatků
Na XTB nakoupíte všechny ETF z tohoto článku s nulovým poplatkem za nákup.
Otevřete si účet zdarma za pár minut.
Investování nese riziko. 74 % retailových investorů ztrácí při obchodování s CFD.
Proč investovat do ETF fondů
Než se pustíme do konkrétního seznamu, pojďme si rychle připomenout, proč jsou ETF fondy tak populární. ETF (Exchange Traded Fund) je fond obchodovaný na burze, který sleduje určitý index — například světový akciový index MSCI World nebo americký S&P 500. Na rozdíl od aktivně řízených podílových fondů, kde manažer vybírá jednotlivé akcie, ETF jednoduše kopíruje složení indexu. Díky tomu jsou náklady výrazně nižší — zatímco český podílový fond si účtuje 1,5–2 % ročně, nejlepší ETF fondy stojí pouhých 0,07–0,22 %.
Navíc desítky let dat ukazují, že většina aktivně řízených fondů nedokáže svůj benchmark (index) dlouhodobě překonat. Podle studie SPIVA dosáhlo za posledních 15 let lepšího výsledku než index méně než 10 % aktivně řízených fondů v Evropě. Jinými slovy — jednoduché ETF, které jen kopíruje index, porazí 90 % profesionálních portfolio manažerů. A právě proto jsou nejlepší ETF fondy tak oblíbené.
Jak vybrat nejlepší ETF fond
Při výběru ETF fondu se zaměřte na několik parametrů. TER (Total Expense Ratio) udává celkové roční náklady fondu — čím nižší, tím lépe. AUM (Assets Under Management) ukazuje objem spravovaných aktiv — větší fondy jsou likvidnější a mají nižší riziko zrušení. Důležitá je také metoda replikace — fyzická replikace (fond skutečně drží akcie) je transparentnější než syntetická (fond používá deriváty). Pro české investory je zásadní vybrat akumulační verzi (Acc), která automaticky reinvestuje dividendy, čímž se vyhnete nutnosti danit dividendové výplaty. A konečně, sledujte tracking difference — jak přesně fond kopíruje svůj index.
10 nejlepších ETF fondů pro české investory
Následující výběr nejlepších ETF fondů vychází z popularity mezi evropskými investory, kvality sledování indexu, likvidity a dostupnosti na hlavních evropských burzách. Všechny uvedené fondy jsou UCITS kompatibilní (splňují evropskou regulaci) a dostupné v akumulační verzi.
1. Vanguard FTSE All-World (VWCE)
ISIN: IE00BK5BQT80 | TER: 0,22 % | Index: FTSE All-World
VWCE je absolutní jedničkou mezi investory, kteří chtějí pokrýt celý svět jedním jediným fondem. Obsahuje přes 3 700 akcií z vyspělých i rozvíjejících se trhů — od Applu přes Samsung až po brazilskou Petrobras. Je to ideální řešení pro ty, kteří věří v jednoduchost a nechtějí skládat portfolio z více ETF. Za 0,22 % ročně získáte přístup k prakticky celé světové ekonomice.
2. iShares Core MSCI World (IWDA)
ISIN: IE00B4L5Y983 | TER: 0,20 % | Index: MSCI World
IWDA je jedním z nejstarších a nejoblíbenějších ETF v Evropě. Sleduje index MSCI World, který zahrnuje přibližně 1 400 akcií z 23 vyspělých zemí. Na rozdíl od VWCE nezahrnuje rozvíjející se trhy — pokud je chcete, musíte přidat samostatné ETF na emerging markets. IWDA je nejčastější volbou zkušenějších investorů, kteří si chtějí portfolio složit sami.
3. Vanguard S&P 500 (VUAA)
ISIN: IE00BFMXXD54 | TER: 0,07 % | Index: S&P 500
VUAA nabízí expozici na 500 největších amerických firem za pouhých 0,07 % ročně — jde o jeden z nejlevnějších ETF na trhu vůbec. Americké akcie tvoří zhruba 70 % světové tržní kapitalizace a historicky patří k nejvýkonnějším. Pokud věříte v sílu americké ekonomiky, VUAA je skvělá volba. Mějte ale na paměti, že stavíte vše na jednu kartu — nemáte diverzifikaci mimo USA.
4. iShares Core S&P 500 (SXR8)
ISIN: IE00B5BMR087 | TER: 0,07 % | Index: S&P 500
SXR8 je alternativou k VUAA od správce iShares (BlackRock). Se spravovanými aktivy přes 80 miliard USD jde o jeden z největších ETF v Evropě. Nabízí identickou expozici jako VUAA — 500 největších amerických firem — za stejný poplatek 0,07 %. Hlavní rozdíl je ve správci (BlackRock vs. Vanguard) a v obchodních objemech na jednotlivých burzách. Oba fondy jsou výborné; vyberte si podle toho, který je levnější na vašem brokerovi.
5. SPDR MSCI World (SPPW)
ISIN: IE00BFY0GT14 | TER: 0,12 % | Index: MSCI World
SPPW je zajímavá alternativa k IWDA s nižším TER — 0,12 % oproti 0,20 %. Sleduje stejný index MSCI World a nabízí prakticky identickou expozici. Nižší náklady se v dlouhodobém horizontu projeví na vyšším výnosu. Fond spravuje společnost State Street (SPDR), třetí největší správce ETF na světě. Pokud hledáte nejlevnější přístup k vyspělým akciovým trhům, SPPW patří mezi nejlepší ETF fondy v této kategorii.
6. Xtrackers MSCI World (XDWD)
ISIN: IE00BJ0KDQ92 | TER: 0,19 % | Index: MSCI World
XDWD od Deutsche Bank (Xtrackers) je další kvalitní MSCI World tracker. S TER 0,19 % je cenově srovnatelný s IWDA. Fond využívá fyzickou replikaci s optimalizovaným vzorkováním a je dostupný na většině evropských burz. Jde o solidní volbu pro investory, kteří preferují správce Xtrackers nebo potřebují fond dostupný na specifické burze.
7. iShares Core MSCI EM IMI (IS3N)
ISIN: IE00BKM4GZ66 | TER: 0,18 % | Index: MSCI Emerging Markets IMI
IS3N pokrývá rozvíjející se trhy — Čínu, Indii, Brazílii, Tchaj-wan, Jižní Koreu a desítky dalších zemí. Přípona IMI (Investable Market Index) znamená, že fond zahrnuje nejen velké, ale i střední a malé firmy, čímž nabízí širší pokrytí. IS3N je typicky kombinován s IWDA v poměru 88:12 nebo 80:20 pro vytvoření globálního portfolia. Je to nejoblíbenější ETF na emerging markets v Evropě.
8. Vanguard FTSE Developed World (VHVE)
ISIN: IE00BK5BQV03 | TER: 0,12 % | Index: FTSE Developed World
VHVE je Vanguardova odpověď na IWDA — sleduje vyspělé trhy za nižší TER 0,12 %. Index FTSE Developed World je velmi podobný MSCI World, hlavní rozdíl je v klasifikaci některých zemí (například Jižní Korea je ve FTSE klasifikována jako vyspělý trh, v MSCI jako rozvíjející se). VHVE nabízí výborný poměr ceny a kvality pro investory, kteří chtějí vyspělé trhy za co nejnižší poplatek.
9. iShares Core Global Aggregate Bond (AGGH)
ISIN: IE00BDBRDM35 | TER: 0,10 % | Index: Bloomberg Global Aggregate Bond
AGGH je jediné dluhopisové ETF v tomto seznamu — a je tu záměrně. Dluhopisy mají v portfoliu důležitou stabilizační roli, zejména pro investory s kratším horizontem nebo nižší tolerancí k riziku. AGGH investuje do globálních státních i korporátních dluhopisů investičního stupně. Je to nejsnadnější způsob, jak přidat dluhopisovou složku do portfolia. Má smysl pro ty, kdo chtějí diverzifikované portfolio místo čistě akciového.
10. iShares MSCI ACWI (IUSQ)
ISIN: IE00B6R52259 | TER: 0,20 % | Index: MSCI All Country World Index
IUSQ je alternativou k VWCE — pokrývá vyspělé i rozvíjející se trhy v jednom fondu, ale používá index MSCI ACWI místo FTSE All-World. Obsahuje přes 2 900 akcií z celého světa. Ve srovnání s VWCE má mírně odlišné složení kvůli rozdílné klasifikaci zemí mezi MSCI a FTSE. Je to skvělá volba pro investory, kteří preferují indexy MSCI nebo potřebují alternativu k VWCE na konkrétní platformě.
Kde koupit nejlepší ETF fondy v Česku
České investory čeká jedna praktická otázka: kde tyto ETF fondy vlastně nakoupit? Možností je několik a každá má své výhody.
XTB je nejpopulárnější volbou díky nulovým poplatkům za nákup ETF (do měsíčního obratu 100 000 EUR). Nabízí všechny fondy z tohoto seznamu a má českou podporu. Nevýhodou je vyšší poplatek za převod měny (0,5 %), který lze obejít převodem EUR přes Wise nebo Revolut.
Interactive Brokers je volba pro pokročilé investory a větší portfolia. Nabízí nejširší výběr ETF a nejnižší převodní kurzy, ale rozhraní je složitější. Poplatky za obchod jsou minimální (od 1,25 EUR) a převod měny stojí jen 0,002 %.
Portu a Fondee jsou alternativou pro ty, kteří nechtějí vybírat ETF sami. Obě platformy sestaví portfolio automaticky na základě vašeho rizikového profilu a investují za vás do obdobných ETF. Za pohodlí platíte správcovský poplatek (0,6–1 % ročně), ale na oplátku nemusíte řešit rebalancování, daně z dividend ani výběr jednotlivých fondů. Obě platformy podporují DIP pro daňové zvýhodnění.
Detailní srovnání Portu a Fondee najdete v našem článku.
💸 Nechcete vybírat ETF sami? Nechte to na Portu
Portu sestaví portfolio na míru vašemu rizikovému profilu a investuje za vás.
Od 500 Kč měsíčně, s podporou DIP.
Investování nese riziko. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích.
Závěr
Výběr nejlepších ETF fondů nemusí být složitý. Pro většinu investorů stačí jeden až tři fondy — VWCE pro celý svět, nebo kombinace IWDA a IS3N pro vyspělé a rozvíjející se trhy. K tomu případně AGGH pro dluhopisovou složku. Nejdůležitější je začít — a začít co nejdříve. Díky složenému úročení a pravidelnému investování může i malá měsíční částka za 20 let narůst v poměrně významnou sumu. A nejlepší ETF fondy jsou tím nejefektivnějším nástrojem, jak toho dosáhnout.
Jaké jsou nejlepší ETF fondy pro začátečníky?
Pro začátečníky je ideální Vanguard FTSE All-World (VWCE) — pokrývá celý svět v jednom fondu za 0,22 % ročně. Alternativou je iShares Core MSCI World (IWDA) pro vyspělé trhy nebo Vanguard S&P 500 (VUAA) pro americké akcie.
Kolik stojí investování do ETF?
Nejlepší ETF fondy mají roční poplatky (TER) od 0,07 % do 0,22 %. Na platformě XTB je nákup ETF bez poplatků (do obratu 100 000 EUR měsíčně). Na Interactive Brokers stojí obchod od 1,25 EUR. Celkové roční náklady DIY investora jsou typicky pod 0,3 %.
Je lepší akumulační nebo distribuční ETF?
Pro české investory je zpravidla výhodnější akumulační verze (Acc), která automaticky reinvestuje dividendy. Nemusíte řešit zdanění dividend a peníze zůstávají investovány. Distribuční verze vyplácí dividendy na účet, což vyžaduje zdanění a ruční reinvestici.
Stačí investovat do jednoho ETF?
Ano, pokud zvolíte globální ETF jako VWCE nebo IUSQ, které pokrývají celý svět. Jeden takový fond obsahuje tisíce akcií z desítek zemí a poskytuje dostatečnou diverzifikaci. Pro většinu běžných investorů je jednodušší portfolio často i lepší portfolio.
Kde mohu v Česku koupit ETF?
Nejpopulárnější platformy pro nákup ETF v Česku jsou XTB (nulové poplatky za nákup), Interactive Brokers (nejnižší převodní kurzy), a automatizované platformy Portu a Fondee (sestaví portfolio za vás). Všechny jsou regulované a nabízejí přístup k evropským burzám.
Zdroje
SPIVA Europe Scorecard (2025) S&P Dow Jones Indices — Active vs. Passive Fund Performance. Dostupné z: https://www.spglobal.com/spdji/en/research-insights/spiva/
justETF (2026) ETF Screener — přehled evropských ETF. Dostupné z: https://www.justetf.com/en/find-etf.html
Vanguard (2026) Product overview — VWCE, VUAA, VHVE. Dostupné z: https://www.vanguard.co.uk/
iShares by BlackRock (2026) Product overview — IWDA, SXR8, IS3N, AGGH, IUSQ. Dostupné z: https://www.ishares.com/uk
MSCI (2026) MSCI World Index — Fact Sheet. Dostupné z: https://www.msci.com/world
